Derivativos são contratos financeiros cujo valor é derivado de um ativo subjacente, e não do próprio ativo - tipos comuns incluem futuros, opções e swaps. Em cripto, o volume de negociação de derivativos nas principais exchanges costuma superar o volume de negociação à vista, e esses produtos geralmente são supervisionados pela CFTC nos EUA.
Os derivativos permitem que os traders especulem sobre a direção do preço, façam hedge de posições existentes ou obtenham exposição alavancada sem possuir o ativo subjacente. Essa alavancagem funciona nos dois sentidos: ela pode ampliar tanto ganhos quanto perdas, e os mercados de derivativos de cripto já viram cascatas de liquidação grandes e rápidas durante períodos de volatilidade.
Os derivativos de cripto, especialmente os produtos alavancados, carregam um risco significativamente maior do que simplesmente manter o ativo subjacente e geralmente são considerados inadequados para iniciantes. Isto é uma informação geral, não um conselho financeiro, e não uma recomendação para negociar derivativos.
Principais conclusões
- Derivativos são contratos cujo valor acompanha um ativo cripto subjacente sem exigir a propriedade dele, e nos mercados de cripto o volume de negociação de derivativos frequentemente supera o volume de negociação à vista.
- Derivativos comuns em cripto incluem futuros, opções e swaps, usados para especulação, hedge de posições existentes ou obtenção de exposição alavancada sem deter o ativo subjacente diretamente.
- A alavancagem em derivativos amplifica tanto ganhos quanto perdas, e períodos voláteis já produziram cascatas de liquidação substanciais nos mercados de derivativos de cripto, tornando esses produtos significativamente mais arriscados do que simplesmente manter o ativo subjacente.
Derivativos — perguntas frequentes
Os derivativos de cripto são mais arriscados do que simplesmente manter cripto?
Sim. Os derivativos costumam envolver alavancagem, que amplifica tanto ganhos quanto perdas potenciais, e pode levar à liquidação forçada. Eles carregam um risco significativamente maior do que manter o ativo subjacente e geralmente são inadequados para iniciantes.
Quem regula os derivativos de cripto nos EUA?
Nos EUA, derivativos de cripto como futuros e swaps costumam ser supervisionados pela CFTC. Isto é uma informação educativa, não um conselho financeiro; é recomendável fazer uma pesquisa independente e entender os riscos envolvidos antes de usar esses produtos.
Eu possuo a criptomoeda subjacente quando negocio um derivativo?
Não. O valor de um derivativo acompanha um ativo subjacente como o bitcoin, mas negociá-lo não dá a você a propriedade das moedas de fato, diferente de comprar cripto diretamente em um mercado à vista.
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