Une licence de transmetteur de fonds (money transmitter license, MTL) est une autorisation au niveau de l'État requise pour transmettre légalement de l'argent ou de la valeur monétaire au nom de clients. La plupart des États américains exigent que les plateformes d'échange crypto et les plateformes dépositaires qui détiennent ou déplacent des fonds de clients détiennent une MTL dans chaque État où elles opèrent, en plus de leur enregistrement fédéral en tant qu'entreprise de services monétaires (money services business) auprès du FinCEN.
Comme l'octroi de licences est géré État par État plutôt que par une licence fédérale unique, les plateformes d'échange conformes doivent constituer et maintenir un ensemble disparate d'approbations distinctes, d'exigences de cautionnement et d'audits à travers le pays. C'est en partie pourquoi certaines plateformes plus petites limitent les États américains qu'elles desservent, et pourquoi les grandes plateformes d'échange mettent en avant leur couverture de licences comme un signal de confiance.
Si une plateforme affirme être « un transmetteur de fonds agréé », cela renvoie à la conformité réglementaire au niveau de l'État pour le déplacement des fonds de clients — ce n'est pas la même chose qu'un enregistrement auprès de la SEC ou une garantie concernant un actif quelconque qu'elle liste. À voir aussi : BitLicense, la licence spécifique aux monnaies virtuelles propre à l'État de New York.
Points clés
- Une licence de transmetteur de fonds (MTL) est l'autorisation au niveau de l'État que la plupart des plateformes crypto américaines doivent détenir pour déplacer légalement les fonds de leurs clients, en plus de l'enregistrement fédéral auprès du FinCEN en tant qu'entreprise de services monétaires.
- Comme les exigences de MTL sont fixées État par État, la conformité revient à un ensemble disparate d'approbations distinctes, d'exigences de cautionnement et d'audits à travers le pays plutôt qu'à une licence fédérale unique.
- Détenir une MTL reflète la conformité au niveau de l'État pour le déplacement des fonds ; cela ne dit rien des actifs qu'une plateforme liste et est distinct de l'enregistrement auprès de la SEC ou du BitLicense. Ceci est une information générale, pas un conseil juridique.
Licence de transmetteur de fonds (Money Transmitter License) — foire aux questions
Une licence de transmetteur de fonds est-elle la même chose qu'être enregistré auprès de la SEC ?
Non. Une licence de transmetteur de fonds est une autorisation au niveau de l'État permettant de déplacer légalement les fonds de clients, distincte de l'enregistrement auprès de la SEC, qui concerne les offres de valeurs mobilières. Une plateforme peut détenir l'une sans l'autre, ou les deux.
Pourquoi certaines plateformes crypto n'opèrent-elles pas dans tous les États américains ?
L'octroi de licences de transmetteur de fonds est requis État par État, créant un ensemble disparate d'approbations distinctes, d'exigences de cautionnement et d'audits. Certaines plateformes limitent les États qu'elles desservent car obtenir une licence partout est coûteux et complexe.
Une MTL signifie-t-elle que les jetons listés par une plateforme sont sûrs ?
Non. Une MTL reflète la conformité pour le déplacement des fonds de clients au niveau de l'État ; elle ne dit rien sur le fait qu'un jeton spécifique listé par une plateforme soit ou non une valeur mobilière ou par ailleurs sûr. Consultez un professionnel agréé pour des cas précis.
Nouveau dans la crypto, ou envie de combler quelques lacunes ? Parcourez les fondamentaux dans la section Apprendre, explorez tous les termes de A à Z, ou consultez les prix en direct des cryptos qui alimentent ces concepts.